Ubs Forex Investigation

Os bancos globais se declararam culpados na quarta-feira de tentar manipular as taxas de câmbio e, com outros dois, foram multados com cerca de 6 bilhões de dólares. Karen Freifeld, David Henry e Steve Slater. Em outro acordo em uma pesquisa global no mercado de 5 trilhões por dia. Citigroup Inc (CN), JPMorgan Chase Co (JPM. N), fx Plc (BARC. L), UBS AG UBSG. VX (UBS. N) e Royal Bank of Scotland Plc (RBS. L) foram acusados ​​pelos EUA e Reino Unido Funcionários de clientes de trapaças descaradamente para impulsionar seus próprios lucros usando salas de bate-papo somente para convidados e linguagem codificada para coordenar seus negócios. Todos, exceto UBS, se declararam culpados de conspirar para manipular o preço de dólares dos EUA e os euros trocados no mercado à vista FX. A UBS se declarou culpada por uma acusação diferente. O Bank of America Corp (BAC. N) foi multado, mas evitou um pedido de culpabilidade sobre as ações de seus comerciantes em salas de bate-papo. A penalidade que todos esses bancos pagarão agora é adequada, considerando a natureza longa e flagrante de sua conduta anticompetitiva, disse o procurador-geral dos EUA, Loretta Lynch, em uma coletiva de imprensa em Washington. A falta de conduta ocorreu até 2013, depois que os reguladores começaram a punir os bancos para manipular a taxa oferecida interbancária de Londres (Libor), um benchmark global, e os bancos se comprometeram a reformular sua cultura corporativa e reforçar a conformidade. No total, as autoridades dos Estados Unidos e da Europa multaram sete bancos em mais de 10 bilhões por não conseguir impedir que os comerciantes tentassem manipular as taxas de câmbio, que são usadas diariamente por milhões de pessoas de casas de investimento de trilhões de dólares para turistas comprando moedas estrangeiras período de férias. As investigações estão longe de terminar. Os promotores poderiam trazer casos contra indivíduos, usando a cooperação dos bancos prometida como parte de seus acordos. As sondagens das autoridades federais e estaduais estão em curso sobre como os bancos usaram a troca eletrônica de divisas para favorecer seus próprios interesses em detrimento dos clientes. Os assentamentos na quarta-feira se destacaram em parte porque o Departamento de Justiça dos EUA forçou a principal unidade bancária do Citigroups Citicorp e os pais do JPMorgan, fx e Royal Bank of Scotland a se declararem culpados de acusações criminais dos Estados Unidos. Foi a primeira vez em décadas que a principal ou principal unidade bancária de uma grande instituição financeira americana se declarou culpada de acusações criminais. Até recentemente, as autoridades dos EUA raramente buscavam condenações criminais contra os pais das instituições financeiras globais, em vez disso, estabelecendo-se com pequenas subsidiárias estrangeiras. Isso tornou mais fácil para o governo e os bancos controlar quaisquer falhas no sistema financeiro e clientes bancários. Os bancos envolvidos nos acordos de argumento têm negociado isenções regulamentares para evitar graves interrupções de negócios que poderiam ser desencadeadas pelos fundamentos. A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos concedeu isenções ao JPMorgan e aos outros bancos que se declararam culpados, o que lhes permite continuar seus negócios de valores mobiliários habituais. Com os promotores e os bancos trabalhando para que as instituições continuem fazendo negócios, os analistas preocupam-se de que as convicções se tornem mais rotineiras e onerosas para os bancos. O problema mais amplo é que isso agora prepara o palco para que o Departamento de Justiça tente processar criminalmente os bancos por todos os tipos de transgressões, disse Jaret Seiberg, analista da Guggenheim Securities. Os advogados disseram que os argumentos de culpabilidade tornariam mais fácil para os fundos de pensão e os gestores de investimentos que tenham negociações regulares de moeda com os bancos para processá-los por perdas nessas negociações. Já existe um monte de trabalho por trás dos bastidores, avaliando como as reivindicações podem ser antecipadas e os candidatos em potencial estarão buscando o anúncio de evidência para apoiar suas análises, disse Simon Hart, parceiro de litígio bancário da firma de advocacia londrina RPC. EMBARRASSAMENTO DE COMPORTAMENTO CITI - CEO Citicorp pagará 925 milhões, a maior penalidade penal, bem como 342 milhões para a Reserva Federal dos EUA. Seus comerciantes participaram da conspiração desde dezembro de 2007 até, pelo menos, janeiro 2013, de acordo com o acordo de argumento. Os comerciantes do Citi, do JPMorgan e de outros bancos faziam parte de um grupo conhecido como The Cartel ou The Mafia, participando de conversas quase diárias em uma sala de bate-papo exclusiva e operações de coordenação e taxas de fixação de outras. O comportamento dos bancos foi um constrangimento, disse o gerente-geral do Citigroup, Mike Corbat, em um memorando aos funcionários, que foi visto pela Reuters. Corbat disse que uma investigação interna deve concluir em breve. Até agora, nove pessoas foram demitidas. O professor da faculdade de direito da Universidade da Virgínia, Brandon Garret, disse que o último caso comparável ao Citi ou ao JPMorgan, envolvendo uma importante instituição financeira dos EUA que se declarou culpado de acusações criminais nos Estados Unidos, foi Drexel Burnham Lambert em 1989. A participação da JPMorgans na multa criminal foi de 550 milhões, Com base em sua participação de julho de 2010 a janeiro de 2013. Também concordou em pagar o Federal Reserve 342 milhões. JPMorgan Chase disse que a conduta subjacente à carga antitruste foi atribuída principalmente a um único comerciante que foi demitido. Em Nova York, as ações da JP Morgan e do Citigroup caíram 0,7 por cento e 0,8 por cento, respectivamente. SE VOCÊ ESTÁ CHEANDO, VOCÊ ESTÁ TENTANDO Britânico fx foi multado com um recorde de 2,4 bilhões. Sua equipe continuou a se engajar em práticas de vendas enganosas apesar de uma promessa do CEO Antony Jenkins de revisar a cultura de alto risco e alta recompensa dos bancos. A equipe de vendas da fx ofereceria aos clientes um preço diferente ao oferecido pelos comerciantes dos bancos, conhecido como um mark-up para aumentar os lucros. A geração de mark-ups foi uma alta prioridade para os gerentes de vendas, com um funcionário observado, se você não estiver traindo, você não está tentando. fx demitiu quatro comerciantes no último mês. O regulador bancário de Nova York, Benjamin Lawsky, ordenou ao banco que demitiesse outros quatro que haviam sido suspensos ou colocados em férias pagas. A fx havia reservado 3,2 bilhões para cobrir qualquer liquidação relacionada com divisas. As ações no banco aumentaram mais de 3% para um máximo de 18 meses, enquanto os investidores aproveitaram a remoção da incerteza sobre o escândalo forex. A UBS foi a primeira empresa a denunciar a má conduta a funcionários dos EUA. Ele se declarou culpado e pagará uma penalidade penal de 203 milhões por violar um acordo não processual sobre a manipulação da taxa de juros de referência da Libor, em parte com base em suas práticas forex. UBS, o maior banco da Suíça, também pagará 342 milhões ao Federal Reserve por tentativa de manipulação de taxas forex. O Royal Bank of Scotland pagará uma multa criminal de 395 milhões e uma penalidade de 274 milhões para o Fed. O banco central dos EUA multou seis bancos por práticas inseguras e inadequadas nos mercados de câmbio, incluindo uma multa de 205 milhões para o Bank of America. A penalidade do UBS foi menor do que o esperado e ajudou suas ações a aumentarem em mais de seis anos e meio. A investigação global sobre a manipulação das taxas de câmbio colocou o mercado de divisas largamente não regulamentado em uma faixa mais apertada e acelerou um impulso para automatizar o comércio. As autoridades da África do Sul anunciaram esta semana que estavam abrindo sua própria sonda. (Relatórios adicionais de Lindsay Dunsmuir e Sarah Lynch em Washington, Joshua Franklin, Katharina Bart e Oliver Hirt em Zurique Escrevendo por Carmel Crimmins e Karen Freifeld Edição de Jane Merriman, Ruth Pitchford, Soyoung Kim, Jeffrey Benkoe e Lisa Shumaker) Fraude Forex: agora Está ficando sério O Reino Unido lançou uma investigação criminal de grande alcance na segunda-feira para atrair pessoas que podem ter manipulado o mercado cambial. Londres é o maior centro comercial do mundo para moedas estrangeiras - um mercado no valor de cerca de 5,3 trilhões por dia. Reguladores financeiros em todo o mundo têm estudado o problema, com sondas internas e externas envolvendo UBS (UBS). Deutsche Bank (DB). fx (BCS) e o Royal Bank of Scotland (RBS). entre outros. A nova investigação do Escritório de Fraude Sério da U. K é focada especificamente em indivíduos que trabalham em bancos e instituições financeiras e está sendo conduzida em parceria com o Departamento de Justiça dos EUA. Em março, um funcionário do banco central Englands foi suspenso em conexão com a possível manipulação do mercado global de câmbio. O Banco da Inglaterra sugeriu que o empregado não tenha seguido seus rigorosos processos de controle interno, no entanto, afirmou que uma investigação interna não apresentou qualquer irregularidade. Escândalo de Forex: o que você precisa saber. Também houve tentativas na fixação da London Interbank Offered Rate, ou a Libor - um benchmark usado para definir tudo, desde taxas de empréstimo de estudantes até taxas de hipoteca. Os bancos foram multados em bilhões e os comerciantes enfrentaram acusações criminais como resultado. CNNMoney (Londres) Publicado pela primeira vez 21 de julho de 2014: 12:16 PM ETEx-fx trader diz que o equipamento do mercado de câmbio era tudo apenas uma confusão sobre a gíria Cockney rima Um dos comerciantes nomeados no escândalo de tranca de câmbio é desafiar a decisão, Dizendo que os reguladores mal entendidos o significado dos logs de bate-papo utilizados como evidência chave. O fx foi multado em 1,5 bilhão (2,4 bilhões) pela Autoridade de Conduta Financeira Britain e pelo Departamento de Serviços Financeiros de Nova York (DFS) em maio deste ano porque tinha todo um grupo de comerciantes que manipulavam os mercados cambiais. A FCA, bem como o DFS. Multou o banco com base em evidências recolhidas através de transcrições de chat entre comerciantes. O escândalo levou a um financiamento coletivo de 3,7 bilhões (5,6 bilhões) em fx, UBS, Citi, Royal Bank of Scotland, JPMorgan e Bank of America. No entanto, um dos antigos comerciantes da fx que foi nomeado nas transcrições está lutando contra o tribunal e está afirmando que a investigação da FCA foi baseada em inquéritos incompletos e provas mal interpretadas. A evidência mal interpretada, ex-fx e comerciante da UBS, Chris Ashton, diz que é a incapacidade dos reguladores de decifrar a gíria Cockney rimando. Cockney rimando gíria é um dialeto do East End de Londres, onde falantes substituem palavras que rimam com a palavra que pretendem usar. Por exemplo, alguém usando gíria de rim de cockney diria maçãs e peras para escadas ou cães e ossos para o telefone. O advogado de Ashtons, que falou no ex-comerciante em um tribunal de Londres na quarta-feira, disse que Ashton nem sequer havia sido questionada sobre as evidências invocadas pela FCA. Para que haja confiança pública, é importante que a ação reguladora seja baseada em uma base de prova sólida aqui, temos dúvidas significativas de que houve uma investigação adequada, disse Sara George no Tribunal do Tribunal Superior, conforme relatado pelo Financial Times. É bem possível que os assentamentos que tenham tido um efeito tão desastroso sobre a reputação da cidade de Londres simplesmente se baseassem em um conjunto de fatos que simplesmente não existiam. VEJA TAMBÉM: Aqui estão os colegas dos sobrenomes estranhos que deram a Tom Hayes, a primeira pessoa condenada pelo aparecimento LIBOR AGORA RELÓGIO: Estes são os relógios usados ​​pelos homens mais inteligentes e poderosos do mundo. O comerciante do Ex-fx diz que o equipamento do mercado de divisas era apenas um Misturando-se sobre a gíria rimada Cockney